In Breve
- Qual è l'obiettivo di Newcleo?
- Newcleo punta a quotarsi al Nasdaq attraverso la fusione con NewHold Investment Corp III.
- Qual è la valutazione prevista per Newcleo?
- La valutazione prevista per Newcleo è di 2,4 miliardi di dollari.
- Quali sono le perdite previste per Newcleo nel 2025?
- Le perdite previste per Newcleo nel 2025 ammontano a 140 milioni di dollari.
Newcleo, startup innovativa nel settore dell’energia nucleare, ha ufficialmente presentato alla SEC i documenti necessari per la fusione con la Spac NewHold Investment Corp III. Questo passaggio è fondamentale per la sua quotazione al Nasdaq, prevista entro la fine dell’anno con una valutazione stimata di 2,4 miliardi di dollari.
Il prospetto allegato alla richiesta offre una panoramica dettagliata del business della società, evidenziando i rischi e il piano finanziario per i prossimi mesi. Secondo le previsioni, Newcleo prevede un aumento delle perdite d’esercizio, passando da 110 milioni di dollari nel 2024 a 140 milioni nel 2025, con perdite accumulate che raggiungono i 324 milioni.
Nonostante il potenziale di crescita, i revisori, dopo il passaggio da PwC a Grant Thornton, hanno sollevato preoccupazioni sulla continuità aziendale a causa delle perdite ricorrenti e dei flussi di cassa negativi. Newcleo stima di avere bisogno di un capitale compreso tra 3 e 4 miliardi di dollari per raggiungere il break even.
La società è nota per lo sviluppo di mini reattori raffreddati al piombo e combustibili che riciclano le scorie dei vecchi impianti. Recentemente, ha siglato accordi con Oklo e ha ricevuto l’approvazione dal Dipartimento Usa per l’uso del plutonio a fini civili.
La fusione con la Spac dovrebbe generare un incasso massimo di 429 milioni di dollari, che potrebbe ridursi a 374 milioni dopo le commissioni e in base ai riscatti degli azionisti. Il prospetto presenta tre scenari per la liquidità post-fusione nel 2025, con una liquidità residua prevista di 105 milioni al 31 dicembre 2025.
In un contesto di ricavi in calo a 32 milioni di dollari e costi del personale in aumento del 40%, il completamento dell’Ipo rappresenta una tappa cruciale per sostenere lo sviluppo della società negli Stati Uniti e garantire ulteriori capitali per la crescita.
